Рейтинг форекс брокеров

Как выбрать форекс брокера?

Важный фактор – мнение клиентов о брокере – платит ли брокер деньги, быстро ли он размещает платежи на счетах, или если нет проблем с функционированием и выполнением ваших заказов на

 ежедневной основе, и когда возникает проблема, как брокер решает эту ситуацию. Эти мнения можно найти на многих форумах. Общая удовлетворенность клиентов важна, потому что она дает нам возможность быть спокойными.

Разные брокеры имеют разные возможности и разных поставщиков технологий. Например, может оказаться, что у брокера, который предъявляет большие условия относительно транзакционных издержек на веб-сайте, на практике происходит неэффективное выполнение ордеров, которое он выполняет со скачками цены и времени, с частыми отключениями и пробелами в кавычках, и, возможно, даже с повторяющимися сбоями серверов и задержкой в снятии средств.

Читая только таблицы с преимуществами брокеров, мы можем легко найти ловушку этого типа и заполнить себя стрессом, прежде чем решим с отвращением избежать такого брокера.

Третий элемент процесса выбора брокера, с которого мы чаще всего начинаем, – это характеристики счетов. Сюда входит информация о: доступных типах счетов, доступных инструментах, спредах, комиссиях, минимальных депозитах, платформах, бонусах, условиях и дополнительных функциях (например, скорость исполнения) и т. д.

Тот факт, что эта позиция заняла третье место, не означает, что она не имеет большого значения. Транзакционные издержки являются очень важным элементом нашей торговли.

Может случиться, что затраты значительно увеличат наши убытки за определенный день или месяц или что они значительно уменьшат прибыль. Это особенно относится к людям, которые часто размещают заказы и ловят короткие ходы (скальперы). Поэтому, принимая во внимание безопасность наших средств и надежность нашего партнера, стоит искать лучшее предложение для учетной записи, соответствующее нашим потребностям.

Форекс брокеры: типы счетов

В настоящее время предложений брокеров очень много. Практически у каждого брокера есть как минимум два типа учетных записей, в то время как у крупных есть несколько с целым рядом различных продуктов. Счета часто различаются по основным функциям, так что каждый инвестор может индивидуально адаптировать учетную запись к своим потребностям.

Такие счета характеризуются низкими требованиями, но также связанные с транзакциями сборы могут быть немного выше по сравнению с более продвинутыми счетами. Для инвесторов с большим портфелем существуют счета STP с рыночными ценами с комиссией, взимаемой отдельно. Как правило, они предъявляют более высокие требования к депозиту, а также часто повышают стоимость товара.

Различные типы счетов обычно также различаются по доступным инструментам. Базовые счета обычно предлагают только самые популярные инструменты

Форекс – основные валютные пары (так называемые основные). Более продвинутые счета обычно характеризуются широким выбором валютных пар (включая миноритарные и экзотические), а также часто контрактами на металлы, индексы или акции.

В этом случае многое зависит от размера нашего портфеля и инвестиционных ожиданий. Большинству начинающих трейдеров будет достаточно ограниченного набора инструментов в течение длительного времени, но есть также люди с широкими инвестиционными горизонтами, которые хотят попробовать разные способы инвестирования в разные инструменты – абсолютно важно помнить, что каждый инструмент имеет свою специфику.

Другая ось разделения счетов – это счета с фиксированным спредом (фиксированный спред) и с переменным спредом (рыночный спред) – причем переменный спред может включать в себя комиссию или комиссия может быть добавлена отдельно к транзакции. Выбор между этими двумя типами счетов редко рассматривается инвестором, переменные спреды кажутся более привлекательными, но только на первый взгляд.

Фиксированный спред имеет преимущество в том, что он постоянный. Он не изменяется или изменяется только в ограниченной степени из-за изменений рыночных условий, что означает, что наш инвестиционный план может быть реализован при стабильных ценовых условиях.

Переменный спред, с другой стороны, может варьироваться от 0,0 до нескольких пунктов, а в экстремальных ситуациях до дюжины или около того, например, во время технических проблем поставщика ликвидности – который обычно не подлежит жалобе. Это не меняет того факта, что переменный спред в принципе и в большинстве случаев ниже фиксированных спредов для небольших счетов.

В этом отношении очевидное также выражается таким образом, что при переменных спредах комиссия за открытие и закрытие транзакций обычно добавляется отдельно. Поэтому, если средняя цена открытия составляет 0,4 пункта, а комиссия за оборот составляет 0,6 пункта, то на самом деле я плачу так же, как на счете с фиксированным спредом в 1,0 пункт и без дополнительной комиссии.

Форекс брокеры и демо-счет

В дополнение к инвестиционным счетам (так называемым реальным, реальным), предложение брокера также включает демо-счета. Эти счета пополняются виртуальными деньгами, которые никак не могут быть выведены. Брокеры предоставляют эти счета, чтобы потенциальные клиенты могли ознакомиться с работой платформы и основными нюансами торговли, такими как открытие позиций, расчет прибыли и в целом механизм проведения транзакций.

Многие люди советуют использовать демо-счета не только для того, чтобы научиться пользоваться платформой, но и для того, чтобы длительное время практиковаться в инвестировании и быть уверенными в том, что мы сможем сделать это прибыльно. Другие голоса говорят, что на демо-счете нет элементов инвестиционной психологии, и решения, которые не стоят реальных денег, не могут нас ничему научить.

Трудно урегулировать этот тип спора и согласиться с одной или другой стороной – возможно, оба правы. Некоторые брокеры предоставляют демо-счета только в течение ограниченного периода (например, 30 дней), в то время как другие позволяют вам играть в торговой песочнице бесконечно.

Бонусы форекс брокеров

Начните инвестировать в Форекс и получите $ 30 для начала!

Еще один элемент предложения брокера – различные типы дополнительных услуг: поощрения для клиентов, депозитные бонусы, очки лояльности, дебетовые карты, тренинги и вебинары и т. д. В инвестировании Форекс – это не бонусы и очки лояльности, но вы не можете скрыть, что это может быть очень хорошим дополнением, и многие люди ценят эти удобства.

Изначально, когда мы пытаемся торговать небольшими суммами, стоит искать различные бонусы или «свободные деньги» в предложениях брокеров. Таким образом, мы снижаем риск и расширяем наши возможности. В худшем случае бонус расширит наше присутствие на рынке и позволит дольше учиться.

Честные форекс брокеры

Ранее я описал, среди прочего, влияние нормативных актов и их важность на безопасность наших инвестиций. Этот момент необходимо развивать, потому что человеческая изобретательность не знает границ.

Во многих странах на рынке часто находятся регулируемые брокеры, например, в Великобритании, Австралии, Новой Зеландии и т. д. Что сразу же положительно сказывается на их восприятии как безопасных. Однако, если мы прочитаем информацию о правилах, мы обнаружим, что дочерние компании, работающие в данных странах под схожими названиями, регулируются, например, «Super Broker AU», «Super Broker NZ» и т. д.

Когда головной офис находится на острове Бора-Бора или в другом раю для брокера, в котором офис регулирования финансового рынка находится в деревянной хижине, покрытой пальмовыми листьями, в нем работают три человека, включая уборщика, а уровень надзора заключается в создании дружественных условий для учреждений, приносящих капитал в страну. И если вы не из Новой Зеландии, Австралии или Великобритании, вы, вероятно, окажетесь рядом с Бора-Бора.

С этим связан еще один трюк, просматривая правила определенного брокера, базирующегося в Великобритании. У брокера был красивый веб-сайт, контактные телефоны в Великобритании и информация о том, как находиться в FCA. Дело в том, что в документации – которую многие трейдеры вообще не читают – говорится о заключении контракта с лицом с таким же названием, но зарегистрированным на острове «счастливого брокера», а не в Великобритании.

Это так называемая Штаб-квартира в Великобритании выполняла роль посредника, но на сайте создавалось впечатление, что предложение поступило от регулируемого британского брокера.

Еще один громкий случай с качеством регулирования касался брокера, который действовал на основании разрешения на обмен бюро, выданного Министерством экономики в стране учреждения. Сотрудники брокера утверждали, что лицензии на обмен валюты было достаточно для совершения операций на валютном рынке, хотя в то же время было невозможно обменять валюту с ними и выплатить ее.

Разделение средств у форекс брокера

Это важно и как это проверить? Конечно, когда мы спрашиваем брокера, находятся ли наши средства в безопасности, тогда, конечно, все скажут «да» и что наши средства хранятся на отдельных банковских счетах. Однако проверить это не так просто – по крайней мере, я не знаю, как.

Проверка правильности хранения клиентских средств обычно является обязанностью финансового надзора, и здесь мы снова возвращаемся к проблеме надлежащего надзора за деятельностью брокера. Дополнительным преимуществом являются правила страхования вкладов клиентов, потому что после 1000 прибыльных транзакций достаточно всего одного банкротства брокера, чтобы все потерять.

Типы счетов Форекс в теории и на практике

Другим аспектом принципа «доверяй и проверяй» будет постоянный мониторинг качества услуг брокера и его честности. Некоторое время назад произошел взрыв так называемого Счета STP, то есть те, на которых ордера автоматически переводятся на рынок (так называемым поставщикам ликвидности), что должно было исключить конфликт интересов между брокером и его клиентом.

Реальность оказалась гораздо менее розовой, чем казалось. Неожиданно стали популярными счета STP со сверхнизкими спредами, и брокеры быстро, несмотря на жесткую конкуренцию, нашли способ максимизировать прибыль в этом случае.

Некоторые брокеры как поставщики ликвидности начали использовать связанные / дочерние компании, переводя конфликт интересов на другой уровень вместо того, чтобы полностью его ликвидировать. Поставщики ликвидности (LP) также быстро появились, предлагая брокерам так называемые «B-booking», то есть они позволили им компенсировать убытки и прибыль своих клиентов в рамках своей собственной книги, – функция LP была ограничена котировкой цен и обновлением баланса брокера на их счете. Так что, несмотря на передачу заказов, конфликт интересов может остаться.

Иногда имя STP может быть только знаком, это не знак, зарезервированный только для определенного типа исполнения, и может означать ничего не значащую биржевую опцию. Модель исполнения чаще всего вытекает из правил – брокер оговаривает, что местом исполнения ордеров клиента является он сам или что ордера могут быть урегулированы в системе брокера.

В этой ситуации этикетка STP не представляет ничего нового или революционного. Конечно, не все брокеры будут нечестны или попытаются ввести нас в заблуждение, но стоит знать, каковы возможности.

Как проверить модель исполнения у брокера?

Если брокер вмешивается в наши заказы, например, дилер отменяет заказы и удаляет их из системы, скорее всего, модель STP вымышленная. Другой тест можно назвать тестом «SNB». Когда SNB снизил порог, и ликвидность практически исчезла, самые большие потери понесли те брокеры, которые держали своих клиентов на рынке, и самые маленькие, которые используют B-бронирование.

Откуда это?

Проблема после прокачки по парам с франком возникла из-за невозможности найти противоположную сторону транзакции для активированных ордеров стоп-лосс, и в результате брокеры урегулировали заявки клиентов по цене, которую они получили от своих контрагентов на рынке или не смогли рассчитать вообще.

Их убытки были вызваны тем фактом, что длительная подверженность клиентов была отражена в длительной подверженности брокера на рынке и, хотя убытки касались клиентов, а не брокера, при входе счетов в отрицательные дебеты брокер оставался без денег и с обязательствами перед поставщиками ликвидности.

Также многие потери возникли из-за проблем в системах у самих поставщиков. В свою очередь, брокеры, которые не были выставлены на рынок, потому что они держали клиентские заказы дома.

Виртуальный дилер Metatrader 4

Платформа MT4 не была создана, вопреки внешнему виду, для трейдеров и для брокеров – это видно, среди прочего после несоразмерности возможностей торгового терминала – стационарная версия все еще оставляет желать лучшего, несмотря на несколько поздних и противоречивых обновлений.

С другой стороны, у нас есть множество средств, в которых брокеры могут контролировать практически любое ценовое поведение, спреды и другие торговые параметры, а также счета клиентов и их деятельность.

Используя виртуального дилера, брокер может, например, установить время исполнения нашего ордера, вызвать проблемы с открытием и закрытием позиций или контролировать проскальзывание на счетах клиентов. Кроме того, MT4 изначально был создан как инструмент торговли между брокером и клиентом, так называемый Market Making’у и чтобы модель STP функционировала корректно, нужен мост (с англ. Bridge), благодаря которому брокер, работающий в среде MT4, может разместить заказ на широко понимаемом рынке.

Платформа MetaTrader 4 чрезвычайно популярна среди брокеров, но не потому, что она дружелюбна по отношению к трейдерам – нет, ключ к успеху Metaquotes заключается именно в дружелюбии брокеров. Есть и другие аспекты, такие как структура ценообразования и варианты реализации, но они не являются предметом данной статьи.

Доступ к реальному рынку

Идеальной ситуацией, конечно, является доступ непосредственно к рынку, как в случае брокерских домов, предлагающих доступ к акциям на фондовой бирже. Покупая акции через брокерский дом, мы становимся их владельцами, и они надежно хранят депозит, и нас не интересует окончательное состояние брокерского дома и его способность хеджировать на рынке. В случае рынка Forex это намного сложнее, потому что нет такого понятия, как центральный рынок.

Рынок Форекс создается везде, где происходит торговля валютой, например, в нашем банке, в обменном пункте или в электронном кошельке, который позволяет конвертировать валюту. Таким образом, рынок также существует у нашего брокера, который, подобно банку или эмитенту кредитной карты, указывает нам цены в валюте и рассчитывает наши транзакции в соответствии с ними.

Как показал вышеупомянутый «тест SNB», доступ к реальному рынку не всегда так хорош в случае валют, связанных с финансовым рычагом – когда франк укрепился на рынке в среднем на 17%, многие инвесторы потеряли более 100% своих депозитов. Для разнообразия, многие брокеры, которые не выставляли клиентские заказы непосредственно на рынок, пошли на попятную, благодаря чему они смогли отменить дебеты своих клиентов или закрыть свои ордера на уровнях «стоп-аут», тогда как брокеры ECN / STP требуют пополнить баланс и угрожают исполнением долга.

С другой стороны, торговля с вашим брокером, а не на рынке, ведет вас по простому пути к конфликту интересов, который не всегда разгружается с помощью надлежащей защиты от воздействия брокера. В этом случае нашей прибылью является потеря брокера, а брокеры не любят терять. В крайних случаях, связывая брокера ММ с райским островом, наши инвестиции не будут отличаться от ставок на будущие обменные курсы с соседом, поскольку наш депозит находится у соседа.

Когда наш брокер открывает для нас позицию, превышающую наш депозит, и не попадает на рынок, это не что иное, как ставка на обменный курс, индексируемый обменным курсом брокера – процесс определения цены не всегда прозрачен, поскольку в нем принимают участие неопределенные поставщики котировки и спреды либо фиксированы, либо изменяются по неуказанным правилам.

В Великобритании ставки на листинг финансовых инструментов просто называются «спред-беттинг», и налог на прирост капитала не уплачивается. Однако в случае ставок на цену акций или индексов, котирующихся на фондовых биржах, брокер добавляет только фиксированный спред, и установить расчетную цену для таких ставок невозможно. Таким образом, представляется более важным, чем торговля на реальном рынке, четкие принципы бухгалтерского учета и справедливая политика по отношению к клиентам.

Распространение это еще не все

Вопреки видимости, качество брокерских услуг очень важно и требует постоянного контроля с нашей стороны. Выше написано о реальном доступе к рынку, который был бы идеальным решением, если бы не децентрализованный характер рынка Forex и CFD. Это также выражается в большей предсказуемости спреда или даже стабильности спреда и очень хорошем (как правило) исполнении стоп-ордеров.

В случае брокеров STP / ECN, в том числе тех, которые претендуют, частые проскальзывания, например, при реализации Stop Loss, поэтому наш SL с 20 пунктов на закрытии может составлять 22 пункта (на 10% больше), и мы не имеем на это никакого влияния. Недавно у меня был случай, когда SL, обеспечивающая прибыль в 60 пунктов, была закрыта с проскальзыванием в 8 пунктов, что составляет ~ 14% от обеспеченной прибыли от проскальзываний позиции.

Откуда взялись эти промахи? Бум на счетах STP и котировка рыночных цен привели к тому, что брокеры начали очень сильно конкурировать с трансакционными издержками – в сравнительной таблице.

Бывают случаи, когда брокеры хорошо справляются со сравнением спреда и общей стоимости, но заказы регулярно выполняются с проскальзываниями, и, если добавить среднее проскальзывание, оказывается, что их предложение в лучшем случае было средним. К сожалению, регулируемые брокеры с твердой политикой выполнения заказов вряд ли окажутся на вершине таблицы сравнения спредов, в первую очередь потому, что затраты на регулирование и поддержание доступа к нестабильному, неопределенному рынку при разумном уровне затрат на качество. Таким образом, мы можем жить иллюзией, что мы торгуем дешево на рынке, или признаем, что качество обычно стоит соответственно.

Лучший форекс брокер

Поиск идеального брокера в мире кажется хлопотным, рискованным и обреченным на провал.

У нас достаточно приличный уровень предложения Форекс, и следует подчеркнуть, что ни один брокер не будет идеальным. Главное – искать что-то с учетом наших потребностей. Если мы ищем брокера с минимальным платежом – который, вероятно, – мы должны принять во внимание, что условия транзакции не будут лучшими, и наши нано-полеты или микролайт не будут напрямую поступать на рынок.

В этом случае брокер обычно создает для нас рынок, зарабатывая на наших убытках и теряя на нашей прибыли. В свою очередь, при поиске учетной записи, способной обрабатывать большие суммы, мы должны сосредоточиться на безопасности и надежном обслуживании, принимая во внимание тот факт, что расходы на надежного, уважаемого брокера могут быть несколько менее конкурентоспособными.

Выбор брокеров, доступных в России, довольно велик, и не должно быть серьезных проблем с выбором, однако, основание состоит в том, чтобы попытаться оценить брокера в целом с учетом наших потребностей и принять тот факт, что всегда будут некоторые минусы.